評級機構日前下調了煙臺農商行和陽谷農商行的信用評級，其中煙臺農商行由AA-降至A+，陽谷農商行從A+下調至A。這是2019年7月以來，商業(yè)銀行評級再次被下調。

　　分析人士稱，在政策和市場環(huán)境明顯變化的情況下，少量中小銀行評級被下調，當屬正�，F(xiàn)象。當前，中小銀行資產質量下降的壓力持續(xù)加大，除了政策支持外，不少中小銀行積極“自救”，一個新模式就是在定增中“搭售”不良資產包。

　　兩家銀行信用評級下調

　　中誠信國際指出，此次評級調降考慮了煙臺農商銀行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括宏觀經濟持續(xù)下行對資產質量帶來較大壓力、撥備低于監(jiān)管要求、貸款集中度高、資產質量下行壓力大、盈利能力持續(xù)弱化、資本補充壓力上升、品牌和核心競爭力有待增強、公司治理機制和風險管理體系有待完善等。

　　聯(lián)合資信分析稱，2019年以來，陽谷農商行信貸資產質量嚴重下滑、不良貸款率以及逾期貸款占比大幅上升、關注類貸款占比高、撥備已嚴重不足并由此導致資本充足水平明顯下降，且資本面臨補充壓力。

　　數據顯示，這是今年以來首次出現(xiàn)銀行評級下調。2016年-2019年分別有3家、7家、16家、13家銀行被下調評級，其中農商行為下調主力。

　　植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平表示：“接下來可能還有一些中小銀行被下調評級，但不會大規(guī)模出現(xiàn)�！�

　　資產質量下降壓力大

　　江海證券認為，在疫情沖擊下，各類企業(yè)均面臨壓力，但小微企業(yè)受到沖擊的程度明顯強于大企業(yè)。與業(yè)務遍及全國，客戶多為大中型企業(yè)的大行和股份行相比，中小銀行大多扎根當地，服務當地三農及小微企業(yè)。小微企業(yè)經營狀況不佳會對中小銀行的盈利能力和抗風險能力帶來明顯沖擊。疫情加速了不良貸款比例上升的勢頭，中小銀行資產質量下降的壓力持續(xù)加大。

　　銀保監(jiān)會最新數據顯示，截至6月末，國內商業(yè)銀行不良貸款余額為3.6萬億元，較年初增加4004億元，不良貸款率為2.10%，比年初上升0.08個百分點；撥備覆蓋率為178.1%，比年初下降4個百分點。銀保監(jiān)會相關負責人表示：“目前經濟運行邊際改善，但還未回歸正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界經濟面臨深度衰退。一些受疫情影響較重的行業(yè)和企業(yè)經營壓力巨大，還款能力下降。雖然我們采取了臨時延期還本付息、借新還舊、展期、修改貸款合同等對沖政策措施，但經營不善的企業(yè)存在的問題并沒有根本解決，今后仍然存在較大違約風險。”

　　對此，相關部門在銀行補充資本、動態(tài)調整撥備等方面推出了一系列新舉措，例如鼓勵銀行增加利潤留存，做實資本積累；支持銀行發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級資本債等資本工具；對少數難以通過市場化渠道進行資本補充的機構，積極推動依法依規(guī)籌措政府性資金支持等。

　　“搭售”不良資產

　　除政策利好外，中小銀行自身也在想辦法。7月24日，證監(jiān)會網站公布了宜賓市商業(yè)銀行的定向發(fā)行說明書。宜賓市商業(yè)銀行此次發(fā)行數量預計為14.37億股，擬募集資金額度為14.37億元。認購人在認購新股份的同時，需另行支付1.80元/股用于處置宜賓市商業(yè)銀行不良資產。

　　這并非是今年第一家借定增處置不良資產的銀行。廣東四會農商行、山西澤州農商行和山東諸城農商行亦借定增處置不良資產，并獲得監(jiān)管批準。

　　“在資產質量下降的情況下，銀行定增搭售不良資產可以加快處置力度。不過，這只能在短期內緩解銀行的壓力。”某城商行人士表示，定增“搭售”不良資產包是中小銀行為了“自救”的無奈之舉，其壓力是顯而易見的。